Finance africaine : Avec plus de 100 milliards $ de revenus, les banques africaines entrent dans une nouvelle ère de puissance
Longtemps racontée sous l’angle du potentiel, la banque africaine s’impose désormais par ses résultats. Porté par un environnement monétaire favorable, le secteur affiche des niveaux de rentabilité supérieurs aux standards mondiaux. Mais derrière cette envolée, McKinsey met en lumière une réalité plus nuancée : profits concentrés sur quelques marchés, coûts encore élevés et impératif de diversification pour prolonger le cycle.
Le secteur bancaire africain a franchi un cap symbolique. Pour la première fois, ses revenus cumulés dépassent la barre des 100 milliards de dollars, selon les dernières estimations de McKinsey. Après 99 milliards en 2024, le cabinet anticipe 107 milliards en 2025, confirmant une dynamique rarement observée à l’échelle mondiale. La véritable singularité réside toutefois dans la profitabilité. Avec un retour sur fonds propres de 19 % en 2024, les banques du continent font presque deux fois mieux que la moyenne mondiale, située autour de 10 %. Même attendu en léger repli à 17 % cette année, ce niveau reste remarquable et traduit la solidité actuelle des marges. Cette progression a été alimentée par plusieurs accélérateurs : niveaux de taux élevés, réévaluation rapide des portefeuilles de crédit et effets positifs des devises sur certains marchés. En volume réel, les revenus ont ainsi progressé à un rythme annuel proche de 17 % entre 2020 et 2024.
Derrière ces chiffres impressionnants, le rapport souligne cependant une faiblesse persistante : l’efficacité opérationnelle n’a pas suivi le même rythme. Le ratio coût/actifs atteint 2,6 %, soit environ le double du standard mondial. Autrement dit, les banques africaines ne brillent pas encore par une maîtrise optimale de leurs charges. Elles profitent avant tout d’un environnement de marché favorable. Cette distinction est cruciale, car elle pose la question de la résilience des profits lorsque les taux, les changes et les effets de cycle reviendront à des niveaux plus ordinaires. Le Nigeria illustre parfaitement cette ambivalence. La réforme du marché des changes a dopé les résultats des grands groupes bancaires, générant des gains exceptionnels. Mais cette manne s’est accompagnée d’une forte dégradation de la qualité des actifs, avec une poussée rapide des créances compromises.
La géographie du secteur reste extrêmement concentrée. Cinq pays seulement, l’Afrique du Sud, le Nigeria, l’Égypte, le Maroc et le Kenya, captent près de 70 % des revenus bancaires du continent. L’Afrique du Sud conserve sa position dominante, portée par la profondeur de son système financier et la sophistication de son offre. Mais cette concentration masque des évolutions intéressantes sur des marchés longtemps restés en retrait. La Côte d’Ivoire et la Tanzanie figurent parmi les progressions les plus rapides de ces dernières années, signe que la prochaine frontière de croissance pourrait émerger hors du cercle traditionnel des poids lourds. L’Afrique subsaharienne francophone gagne également du terrain, même si sa contribution reste encore modeste à l’échelle continentale.
Au-delà du crédit classique, la prochaine phase de développement devrait se jouer sur des relais plus diversifiés. La démographie, l’urbanisation et l’essor des usages numériques offrent au secteur un réservoir de croissance presque volcanique. Les PME apparaissent comme le segment le plus prometteur. Encore largement sous-financées, elles pourraient devenir le principal moteur d’expansion des portefeuilles d’ici 2030. En parallèle, les revenus issus des commissions, paiements, assurances et services digitaux gagnent rapidement du terrain. Pour les banques africaines, le prochain défi ressemble à une métamorphose plus qu’à une simple extension : transformer une rente tirée du cycle en modèle durable. Les établissements capables d’industrialiser le digital, de mieux servir les PME et d’élargir leurs revenus hors intérêts pourraient écrire le prochain chapitre de cette ascension continentale.
