General Bank of Cameroon : 741,9 milliards de FCFA de financements, malgré le recul des dépôts
Devenue General Bank of Cameroon après la sortie de Société Générale du capital en mai 2026, la banque affiche à fin juillet un bilan de près de 1 400 milliards de FCFA. Ses principaux financements à la clientèle atteignent 741,9 milliards, tandis que les ressources collectées auprès des clients s’établissent à 1 045,5 milliards. Le ratio entre les deux masses monte à 71 %, porté davantage par le repli des dépôts que par une progression du crédit.
À fin juillet 2026, General Bank of Cameroon (GBC) affiche un total de bilan de 1 398,75 milliards de FCFA. Ce niveau confirme le poids de l’établissement dans le paysage bancaire camerounais, même si son activité reste inférieure à celle observée avant le changement d’actionnaire. Les principaux postes permettant d’identifier les financements accordés à la clientèle représentent 741,9 milliards de FCFA. Cet agrégat comprend notamment 482,6 milliards de crédits à moyen terme, 131,7 milliards de crédits à court terme, 102,1 milliards de comptes débiteurs et 25,5 milliards de crédit-bail. Les créances rattachées n’étant pas précisément isolables dans la situation publiée, elles ne sont pas prises en compte. Cette précaution méthodologique est importante : les 741,9 milliards ne constituent pas un encours brut de crédits au sens prudentiel, mais une addition des principales lignes comptables permettant de mesurer l’exposition de la banque à sa clientèle.
La collecte reste dominée par les dépôts à vue
La structure du passif révèle une forte concentration des ressources sur les dépôts immédiatement disponibles. Les comptes à vue représentent 829,5 milliards de FCFA, soit près de quatre cinquièmes des ressources clientèle retenues. Les comptes d’épargne totalisent, eux, 168,6 milliards, tandis que les dépôts à terme atteignent 37,5 milliards et les bons de caisse 10 milliards. Au total, la clientèle fournit 1 045,5 milliards de FCFA de ressources, soit 74,7 % du bilan.
Pour un cadre du secteur financier, cette configuration traduit à la fois la puissance de la banque dans la collecte et une structure de financement relativement liquide. Mais elle pose également une question de transformation : une part importante des ressources est disponible à court terme alors que près des deux tiers des financements identifiables sont constitués de crédits à moyen terme. Le ratio financements/ressources, à 71 %, reste toutefois inférieur à 100 %. Autrement dit, la banque ne transforme pas l’intégralité de ses dépôts en crédits à la clientèle. Une partie substantielle de ses actifs est orientée vers d’autres instruments.
Les titres prennent davantage de place dans l’actif
Les titres de placement, valeurs reçues en pension et opérations assimilées atteignent 397,7 milliards de FCFA. Les opérations interbancaires à vue représentent parallèlement 167,5 milliards. Ces deux catégories totalisent donc plus de 565 milliards de FCFA, soit environ 40 % du bilan. La configuration montre que GBC ne repose pas uniquement sur son activité de crédit pour employer ses ressources. L’évolution depuis fin 2024 est particulièrement révélatrice. Les financements identifiables reculent de 7,1 %, mais le portefeuille de titres de placement et opérations assimilées progresse de 60,9 %.
Dans le même temps, les opérations interbancaires à vue chutent de 59,3 %. Pour des analystes bancaires, cette recomposition peut correspondre à une stratégie d’allocation différente des liquidités, mais les données disponibles ne permettent pas d’en déterminer précisément les motivations. Elle peut néanmoins signaler une préférence accrue pour des actifs financiers susceptibles d’offrir un couple rendement-liquidité différent de celui du crédit bancaire.
Une contraction du bilan depuis 2024
La comparaison avec la situation de Société Générale Cameroun à fin 2024 met en évidence un recul de l’activité globale. Le bilan passe de 1 588 milliards à 1 398,8 milliards de FCFA, soit une baisse de près de 11,9 %. La contraction est encore plus marquée du côté des ressources clientèle : elles diminuent de 212,7 milliards, soit 16,9 %. Les financements, eux, reculent de 56,9 milliards, soit 7,1 %. Le paradoxe est donc apparent : alors que le volume des crédits diminue, leur poids relatif par rapport aux dépôts augmente. Le ratio passe de 63,5 % à 71 %. Cette progression est essentiellement mécanique. Les ressources se sont contractées plus rapidement que les financements. La composition du crédit s’est elle-même transformée. Le moyen terme progresse de 47,5 milliards, tandis que le court terme chute de 87,6 milliards. Cette évolution pourrait traduire une sélection différente des risques ou une modification de la demande de financement des entreprises et des ménages. La seule situation mensuelle ne permet toutefois pas d’aller plus loin dans l’interprétation.
GBC conserve une taille supérieure à SCB et UBA
Les chiffres disponibles au 31 juillet placent GBC au-dessus de plusieurs établissements concurrents en matière de taille de bilan. SCB Cameroun affiche 912,4 milliards de FCFA de total bilan, contre 780,2 milliards pour UBA Cameroon. GBC dispose également du niveau de financements identifiables le plus élevé parmi ces trois banques : 741,9 milliards, contre 489,3 milliards pour SCB et 237,3 milliards pour UBA. Son ratio financements/ressources atteint 71 %, contre 68,2 % pour SCB et 39,9 % pour UBA. La comparaison doit toutefois être maniée avec prudence.
Elle porte sur des situations mensuelles disponibles et sur des agrégats reconstruits à partir des principaux postes comptables, et non sur des indicateurs prudentiels harmonisés couvrant l’ensemble du marché. Un élément attire néanmoins l’attention : GBC et UBA affichent presque le même volume de titres de placement, autour de 398 milliards de FCFA. Mais ces actifs représentent 28,4 % du bilan de GBC contre plus de la moitié de celui d’UBA. Les deux établissements présentent donc des structures de bilan sensiblement différentes.
